1月25日午后，央企概念股卷土重来，截至发稿，建材、瑞泰科技、祁连山、彩虹股份涨停，天山股份涨6%。
中粮地产
公司营业笼盖范畴为华东及长江三角洲等六省两直辖市，运营近、近海集装箱运输货运营业;国内沿海的内贸集装箱运输代办署理营业。通过四大航运企业整合，认为，公司将构成四大劣势：1)集运航路重合度较高，易于开展仓位共享等方面的合作;2)在大船化下，两大集运船队规模不具劣势，构成合力有益于市场所作;3)内贸集运以开展合作，同时办理层之前互为任用，具有较好合作根本;4)干散货、油运均通过体外成立公司的体例实现合作，将来优先从集运起头整合的可能性较高。参照中车整合的股价走势，整合预期的，会为几大航运企业供给买卖性机遇。中海集运作为营业品种最为单一的集运上市企业，加之集运转业整合的需要性和火急性，公司或将成为本轮航运整合的龙头。
1、目前市场对于国企的预期曾经降至最低。客岁上半年由于南北车归并事务的催化，国企主题成为上半年最热的主题。然而自下半年以来，国企雷声大雨点小，继9 月份顶层设想方案出台以来，接踵出台了一揽子方案，可是并没有呈现本色性的进展，市场预期下降，而目前国资指数已跌至7 月份以来的最低程度。
中粮屯河
公司已由地域性航运公司，成长为以油运、煤运为焦点营业的远东地域最大航运公司之一，在中国及远东地域航运市场占领了主要地位。公司是中国最大的油品运输企业，公司与沿海沿江的次要炼化企业成立了持久运输合作关系，是国内沿海、沿江次要炼化企业的最大沿海原油运输供应商。作为中国近海集团和中国海运集团的国企的一部门，中国近海、中海成长、中海集运和中远承平洋实施资产重组。无论在短期仍是持久，中海成长都将从资产重组打算中受益最大。
洛阳玻璃
公司为首批六家试点央企之一国药集团旗下上市企业。阐发认为，2015年公司面对国企、处理同业合作、外延并购三大机缘。1、公司被确定为中国医药集团夹杂所有制的首批试点单元，体系体例的改变有益于公司持久成长;2、2011年3月，国药集团许诺争取5年内全面处理同业合作，跟着2016年3月的临近，公司将面对资产整合机缘;3、在2014年年报中国药股份初次呈现“积极寻找适宜的投资项目和并购方针”的阐述，意味着公司起头考虑外延并购，有可能带来额外弹性。中信建投阐发称，作为国药集团成长夹杂所有制经济的首批试点单元，公司国有法人所持限售A股比例占总股本42%，且大股东许诺于2016年 3月前处理同业合作问题。公司无望借本次国药混改试点，进一步深化市场化运营和办理机制，降低限售股比例;通过集团内资产整合，处理同业合作问题。
国药股份
中国近海
公司的主业偏重于室第地产开辟、工业地产开辟。依托中粮集团的强力支撑，公司将鼎力整合中粮集团、鹏利国际及上市公司的普遍资本，成立中粮集团地产营业开辟的平台，充实阐扬劣势，使公司成为具有品牌劣势的专业房地产开辟公司。公司根基面优良、项目结构合理、资金成本低于行业平均程度，具有成为集团资本整合平台的实力，显著受益于国企。中粮集团作为开展改组国有本钱投资公司试点，将来次要通过本钱手段优化资本设置装备摆设，以各营业上市平台为焦点引入其他财产本钱、社会调集本钱、私募股权等多元化夹杂所有制元素。公司作为中粮集团旗下地产上市公司，无望成为集团地产资本整合平台。引入战投实施混改重组、获集团资产注入等想象空间无限。
中成股份
中粮生化
公司所属行业系外经贸行业，成套设备及手艺进出口是公司的焦点营业，次要涉及能源、交通、化工、轻工、环保和公共设备等范畴。公司的成套设备及手艺进出口市场和客户次要在成长中国度，客户资本和项目消息资本丰硕，已构成了相对不变的市场和客户收集。目前，国投系的A股上市公司中仅剩国投新集、中成股份和国投电力3家尚未披露重组方案。国投公司是国企明白的对象，鉴于中成股份被的火急性和需要性，公司无望从中持续受益。
公司是我国领先的果蔬食物出产供应商，具有番茄、食糖两大财产，是领先的番茄成品出产企业，国内最大的食糖出产和商业企业，主营番茄加工、食糖加工商业、果蔬罐头商业、种业和品牌产物营业，努力于成为果蔬食物行业的带领者和质量一流的食物企业。中粮屯河迈出集团资产整合第一步，无望成为全球大糖商。中粮集团此前收购的莱宝农业同样具有白糖营业资产，其全球产能250万吨(产量100余万吨)，商业量250万吨。在处理出产效率和成本节制等问题后，从处理同业合作的角度看，仍有可能在中持久实现整合。中粮屯河旗下已构成了屯河(国内)、中糖酒集团(国内)、Tully()的全球糖业资本、资产结构，将来无望择机进一步开辟国际糖业市场。
公司原次要处置浮法玻璃的制造和发卖、手艺办事。具有国度级手艺核心，出产无色、蓝色、茶色、灰色、绿色等多种色彩和规格的优良浮法玻璃和在线镀膜玻璃。具有浮法玻璃出产焦点手艺及多项自主学问产权。2015年，公司通过严重资产重组，不再运营通俗浮法玻璃营业，而是以超薄玻璃基板为主停业务，以传承和发扬浮法玻璃出产工艺为导向，连结和强化在科研立异和产物自主化等方面的焦点合作力，为打破下流国内厂商次要通过进口采购超薄玻璃基板的场合排场、提拔电子元器件财产链的国产化程度、推进下流企业完美供应商系统并优化成本布局持续作出贡献。
5、重点关心处所国企和央企产能过剩范畴的壳资本。筛选标的的逻辑是：(1)行业属于产能过剩范畴，如煤炭、钢铁、有色、建材等;(2)公司效益较差，以至处于持久吃亏形态，需求火急;(3)公司背靠大集团，资产证券化率较低，且有优良资产，上市公司就资产清理后优良资产无望注入。因而，按照这个逻辑，处所国企关心：中华企业(600675)、广州浪奇(000523)、晨鸣纸业(000488)、宁波海运(600798);央企重点关心：国投新集(601918)、岳阳林纸(600963)、农发种业(600313).
【相关概念股】
此中，广东省省长朱小丹在2016年1月25日所作的工作演讲中提出，将分类推进国有企业。
公司为首批六家试点央企之一中国建材集团旗下企业，是国内最大的玻纤及成品制造商。据悉，高机能玻纤产物在大飞机、高铁、新能源汽车、特种管罐、风力发电、造船等范畴使用扩大，支撑玻纤行业的新增加。自公司颁布发表2015年1月1日全球价钱提涨后，国内山东玻纤、泰山玻纤纷纷跟进。阐发认为，因为公司目前处于玻纤行业的上游，将来无望通过向下流玻纤复合材料范畴拓展的体例来延长，届时公司毛利率无望进一步提高。广发证券研报指出，中国巨石身为行业龙头，成本节制能力强、产物布局丰硕，合作劣势较着，近两年努力于开辟海外市场，优化产物布局、完美财产结构，此次入选国企试点，无望进一步提拔分析实力。
公司为首批六家试点央企之一国投集团旗下上市公司。目前，国投系的A股上市公司中仅剩国投新集、中成股份和国投电力3家尚未披露重组方案。阐发认为，国投新集业绩吃亏但股价表示却不错，次要是有国企的预期。另一方面，正由于国投新集的严峻吃亏，母公司出手“救助”反而会显得较为迫切，重组之类的预期会显得更强。业绩亏了，大股东或会有动作，不然就将会晤对有退市的风险。中银中际研报称，公司运营面对严峻挑战，将来在运营办理体系体例方面可改善的空间较大。本年可能是是煤炭行业国企破冰的一年，题材股的投资价值可能将进一步。国投公司是国企明白的对象，鉴于国投新集被的火急性和需要性，公司将是煤炭国企题材较好的标的，重点关心。
3、工作重心转向“强”，国企推进超预期概率大。自客岁岁尾以来，高层对于去产能的决心超出预期，目标是短期好处换取持久成长，而国企最难的就是触动焦点好处，因而我们判断本年工作的重心是强。此前国资委1 月 15 日召开地方企业、处所国资委担任人年度会议，明白了十三五期间国企国资的工作思，并摆设了2016 年工作使命。将大马金刀推进国资委本身的;以行业横向重组、财产链纵向重组、龙头企业重组等三方面推进国企归并重组 ;规定“僵尸企业”措置时间表，力争用3 年摆布时间根基完成主体使命。我们认为，本年很可能是国企取得本色性进展的一年，国资委上述意味着本年央企及处所国资将进入深水区，推进历程超预期的概率较大。
公司次要处置文化类印刷用纸的制造、发卖，并积极处置速生丰登林扶植。主导产物为中高档旧事纸、颜料整饰胶版纸、轻量涂布纸等。公司于2015年12月15日收到国资委关于公司非公开辟行股票的批复，准绳上同意公司本次非公开辟行不跨越5.5亿股股票，这将使得公司市政办事供应商转型再进一程。公司资本层面上，公司大股东诚通集团为国资委部属企业，转型成功后，无望成为国企园林第一股，股东布景将为市政项目标获取带来奇特劣势;此外，公司的原料林转为苗圃将带来资产重估增值，并与园林营业构成显著协同效应。2016年将是国企本色性政策落地之年，中国诚通作为国资委旗下主要资产运营平台之一，其国改力度估计较大，而作为诚通集团旗下财产链结构最为完美的子公司，岳阳林纸的平台效应最无机会得以阐扬，营业无望受益于国改的推进。此外，公司员工持股打算引入高管及员工认购，上下好处分歧，成长动力十足。
国投新集
中海成长
岳阳林纸
国海证券称，在这个市场预期的最低点，再次保举国企主题，次要逻辑如下：
中海集运
动静面上，新年首月，接踵召开的处所及处所国资监管会议勾勒出处所国企径，以重组、混改、资产证券化为亮点的处所国企进入全面加快期。
2、供给侧办理去产能与国企不成朋分。自客岁12 月以来，高层逐渐显示了对于清理过剩产能的决心，强调要陈旧立新。因为大量僵尸企业占用社会资本，挤占了新兴财产的成长空间，高层看到想转型必必要强，因而供给侧五项使命中把去产能放在第一位。1 月初，李克强总理指出，化解过剩产能要继续以勇士断腕的，与深化、企业重组、优化升级相连系，做到严控新减产能、裁减掉队产能、优化存量产能。但同时我们需要认识到，国有企业中跨越一半比例的公司处于产能过剩范畴，去产能势需要对国企整改，要清理坏资产。而另一方面，处所都有比力高的资产证券化需求，因而，这些国企上市资本不会华侈，后续资产注入的预期大大加强。
公司是中国近海运输集团航运主业的海外上市旗舰平台，是一家供给分析集装箱航运办事的次要全球供应商之一，营业包罗供给集装箱航运价值键内普遍系列的集装箱航运、集装箱船埠、集装箱租赁以及货运代办署理及船务代办署理办事。作为中国近海集团和中国海运集团的国企的一部门，中国近海、中海成长、中海集运和中远承平洋实施资产重组。航运企业进行某种程度的整合有益于提拔航路笼盖面和航班密度，削减恶性竞价，降低单元成本和构成规模效应，通过提高航路的办事门槛来挤出中小企业从而加强对运价的节制，中国近海将无望持续从中受益。
公司是主谋生物工程的科研开辟、生物能源和生物化工系列产物的出产、发卖等，次要产物有柠檬酸及其盐类、L-乳酸及其衍生物、食物添加剂、饲料添加剂，燃料乙醇、生物柴油等生物能源产物等生物化工系列产物，此中柠檬酸及其盐类产物出产能力处于全国发酵产操行业第一位，界同业业排名前列，位居全国精细化工之首。作为中粮集团的主要之一，中粮生化也必将从资产整合中受益。
4、处所和“十项试点”逐渐展开将成为主要催化剂。从1 月份起头，处所步入“时间”，通过梳理，发觉近期处所将稠密召开，各省份揭幕时间多集中在23 日-26日，而处所国企将会成为各地的主要内容。据内部人士透露，处所除了明白国资证券化的比破例，推进夹杂所有制也将成为会议关心的核心。此外， 近期，央企“十项试点”试点工作逐渐展开，内容涵盖集团全体上市、夹杂所有制等多个方面。这两要素或将成为国企的主要催化剂。
中国巨石
