本次刊行的优先股总数不跨越1.45亿股，募集资金总额不跨越人民币145亿元。
亿元，同比增加18.61%。受中国基建市场调整的影响，2015年上半年本公司新签合同
在营业开展过程中，本公司可能面对项目业主、客户及分包商提出的与合同相关的补偿要求，或向其提出补偿要求的景象。其他主体向本公司提出补偿要求的缘由可能包罗：工程未按期落成或涉嫌具有缺陷、财富的损毁或、违反条目、项目延期、分包工程款延期领取等事项。导致上述索赔的缘由可能是分包商或供应商发生违约，未能及时向本公司领取工程款、或未能供给质量可接管的办事或原材料，但相关合同中商定的义务条目及向业主、分包商和供应商的追偿条目可能无法为本公司供给足够的保障，或者本公司的安全及计提的各项预备可能不足填补丧失，该等要素均将给本公司带来利润削减的风险。此外，若本公司接到索偿要求后不克不及通过协商处理，往往会进入冗长而破费庞大的诉讼或仲裁法式，从而带来公司办理成本添加的风险。
1、本次优先股刊行经本公司2014年11月24日召开的第三届董事会第八次会议审
赎回并登记通俗股股份的除外）。
7.25%121.41128.36135.30142.24149.19156.13
本次序递次二期优先股刊行拟刊行量不跨越0.55亿股，募集资金总额不跨越55亿元。
二、与本次刊行相关的董事会声明及许诺事项.132
名称：瑞银证券无限义务公司
5、法令、行规、部分规章及公司章程的其他景象。
本次非公开辟行不向公司原股东优先配售。公司控股股东、现实节制人或其节制的联系关系人不参与本次非公开辟行优先股的认购，亦欠亨过资产办理打算等其他体例变相参与本次非公开辟行优先股的认购。
本公司所处置的次要营业目前属于国度鼎力支撑成长的行业。此中，基建扶植和基扶植想营业受益于国度定向加大部地域交通根本设备投资力度、地方加大铁扶植力度、推进铁投融资体系体例等政策；海外营业次要受益于我国激励国际承包、鞭策中国承包商的海外扩张、“丝绸之经济带、海上丝绸之”计谋构思（简称“一带一”）1、与周边国度实施“互联互通”计谋，以及与非洲、拉美国度提出
联系德律风：021-58708
为尺度的国际计量单元，也称国际尺度箱单元
本公司在拓展海外营业时面对着包罗言语妨碍、文化差别、市场老例及监管轨制等诸多坚苦，特别是海外市场的经济及情况波动等诸多不成控的要素也为本公司带来了必然的办理风险。目前，本公司设立了海外事业部特地担任对公司海外营业的指点、协调、和办事，并在120个国度和地域设立了分支机构或处事处，对于境外市场法令、行业尺度、贸易等方面的进行深切领会。本公司在积极开辟海外营业的同时，也将继续连结审慎的立场，加强内部风险节制。
（三）表决权的风险
3、公司归并、分立、闭幕或变动公司形式；
首期刊行的优先股，第1-5个计息年度的票面股息率通过询价体例确定为5.10%。
4.70%。自第6个计息年度起，若是公司不可使全数赎回权，每股股息率在第1-5个计
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单第四节本次刊行的优先股与已刊行的优先股
三、本次刊行对本公司的税务影响.42
299.76亿元、420.37亿元和420.91亿元，余额别离较上岁暮增加20.53%、40.24%和
青岛城阳指中交地产青岛城阳置业无限公司
A股通俗股指中邦交建的境内上市人民币通俗股
经办注册会计师：、苏玲
本次刊行将采纳向及格投资者非公开辟行的体例，经中国证监会核准后按关法式分期刊行。自中国证监会核准刊行之日起，公司将在六个月内实施首期刊行，且刊行数量不少于总刊行数量的百分之五十，残剩数量在二十四个月内刊行完毕。
（三）股息能否累积
（五）审计机构
利润52.88亿元，同比下降5.67%。
本次优先股采用由主承销商组织的承销团以代销的体例承销。
上述日期为买卖日。如相关监管部分要求对上述日程放置进行调整或遇严重突发事务影响刊行，联席主承销商将及时通知布告，点窜刊行日程。
工程板块新签合同额423.32亿元，同比增加7.62%，配备制造板块新签合同额为330.32
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单
保荐人/保荐机构指中信证券股份无限公司
传真：021-68814868
BOO指
3、除非发生强制付息事务，公司股东大会有权决定打消领取部门或全数优先股当
8、可供出售金融资产价值波动的风险
（二）连结子公司合理利润留存更有益于中邦交建全体盈利的增加，公司总部具
近三年、比来三年指2012年、2013年、2014年
表决权恢复后，当公司已全额领取昔时优先股对付股息的，则自全额领取之日起，优先股股东按照表决权恢复条目取得的表决权即终止，但法令律例、《公司章程》还有的除外。后续如再次触颁发决权恢复条目的，优先股股东的表决权能够从头恢复。
所指上海证券买卖所
（六）优先股股东的了债挨次风险
3、海外营业办理风险
经办人员：陈杰铭、丁伟强
二、刊行人及原股东面对的与本次刊行相关的风险
（一）通俗股股东分红削减或者无法取得分红的风险
本公司为本次优先股的刊行而按照相关法令律例制造并向投资者披露的《中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单》
3、本次刊行已获得中国证监会出具的《关于核准中邦交通扶植股份无限公司非公
办公地址：
第二节本次刊行概况.15
5、运营勾当现金流量净额为负的风险
5、出产运营的平安风险
一、本次刊行的优先股具有买卖受限的风险
传真：010-64402915
联系地址：市向阳区亮马桥48号中信证券大厦
截止2015年7月31日，本次刊行的联席主承销商中银证券未持有中邦交建A股及H股股票。中银证券控股股东中银国际控股无限公司持有中邦交建H股股票3,699,962股，占中邦交建总股数的0.02%。
注册地址：市西城区德胜门外大街85号
8、运营天分和许可证缺失的风险
起头让渡日期详见后续本公司关于本次优先股让渡的通知布告
本公司次要通过各全资、控股及参股企业的运营实现集团化运作，跟着本公司营业规模的成长和外部监管对上市公司规范化的要求日益提高，本公司办理子公司的难度有所提高。目前，本公司曾经对部属子公司成立了比力规范、完美的节制机制，在财政、资金、人事、项目办理等方面实行同一办理，但因为运营勾当涉及地区较广且运营层级中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单较多，如上述节制机制不克不及无效的获得施行或对节制轨制未能及时进行完美和优化，将可能对本公司的一般运营及品牌抽象发生必然影响，使本公司面对潜在的办理节制风险。
联系人：周长江、俞京京
（一）行业及运营风险
一、财政及会计消息.79
2015年9月本公司已完成首期优先股的刊行，刊行量为0.9亿股，募集资金总额为90
（五）税务风险
1、承销体例
开户行：中国银行白家庄支行
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单声明
账户名称：中信证券股份无限公司
按照中华人民国财务部颁布的《企业会计原则第22号-金融东西确认和计量》、《企业会计原则第37号-金融东西列报》和《金融欠债与权益东西的区分及相关会计处置》的要求，本次刊行优先股的条目合适作为权益东西核算的要求，作为权益东西核算。
公司累计三个会计年度或持续两个会计年度未按商定领取优先股股息的，自股东大会核准部门或全数打消昔时优先股股息领取的次日或昔时未按商定领取优先股股息的付息日次日起，优先股股东有权出席股东大会与通俗股股东配合表决，并能够出席A中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单股类别股东大会进行表决。
（二）表决权被摊薄的风险
三、与本次优先股刊行相关的机构.17
本公司所处置的工程承包营业的合同金额凡是较高，扶植周期较长，公司大部门合同均商定客户按照项目进度分期付款，而项目历程依赖于客户供给的工程预付款、进度款、结算款来推进。一般而言，本公司开展基建扶植及疏浚营业，将事后向客户收取合同总额5%-30%的金额作为预付款，并按工程进度分期收取其后的进度款子。因而，本公司需要在足额收取客户的付款前，预付项目相关的成本和开支。此外，客户凡是会预留合同金额的一部门（一般在5％至10％之间）作为质量金，在保修期竣事后才会领取。若是客户延迟领取工程进度款或返还质量金，可能对公司的营运资金周转和现金流形成必然压力，进而对公司的经停业绩发生必然影响。
33.56%和35.02%。截至2013岁暮、2014岁暮和2015年6月末，本公司存货别离较上
公司实行持续、不变的利润分派政策，采用现金的体例分派股利，关于股利分派政策、比来三年现金分红金额及比例、未分派利润利用放置等环境，请拜见本募集仿单“第六节财政会计消息及办理层会商”之“二、办理层会商与阐发”之“比来三年现金
的挨次在通俗股股东之前，在完全派发商定的优先股当期股息前，公司不得向通俗股股东分派利润。
一、本次刊行的次要条目.36
传真：010-82016524
额2,637.58亿元，同比下降5.68%。此中：基建扶植板块新签合同额2,231.94亿元，同
本次刊行的第二期刊行规模为55亿元，承销期为自2015年10月8日至2015年10月16日。
1、宏观经济波动风险
归属于母公司股东的净利润（未扣除优先股股息）增加率
募集仿单/本募集仿单指
1、按照公司章程，本公司在依法填补吃亏、提取公积金后有可分派利润的情
虽然本公司在从业天分、功课质量和施工进度等方面针对分包营业制定并施行了严酷的节制办法，但若是分包商的手艺程度和质量节制等方面具有不足，仍可能影响工程质量、导致工期耽搁或发生额外成本，并可能使本公司承担响应的连带义务，进而蒙受经济及诺言丧失。此外，在必然前提下合适本公司质量要求的专业分包商数量相对无限，在市场需求大幅添加时，本公司可能无法及时找到及格的分包商，从而可能影响本公司完成项目标能力。
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单BT指
美国F&G公司（Friede&GoldmanUnited,
分红环境及优先股股息或回购的领取能力”。
本次非公开辟行优先股每一期刊行时的票面股息率均将不高于该期优先股刊行前公司比来两个会计年度的年均加权平均净资产收益率，跳息调整后的票面股息率将不高于调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率；如调整时点的票面股息率已高于调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率，则股息率将不予调整；如添加200bp后的票面股息率高于调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率，则调整后的票面股息率为调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。
传真：
六、表决权与恢复的商定
本次刊行的优先股总数不跨越1.45亿股，募集资金总额不跨越人民币145亿元。
呈现以下环境之一的，本公司召开股东大会会议应通知优先股股东，并遵照《公司法》及公司章程通知通俗股股东的法式：
联系德律风：021-23238
表口径可分派利润。
25.00%、20.00%。
（2）削减注册本钱（因股权激励打算导致需要赎回并登记股份的，或通过刊行优先股
联系德律风：010-82016562
近年来，在“大海外计谋”1下，本公司积极成长海外工程营业。截至2014岁暮，本公司共在约80个国度和地域开展对外工程承包类项目，次要集中在非洲、中东、东南亚、欧洲等国度和地域。2014年，本公司来自于海外埠区的收入为人民币622.47
司的受限资产次要系因银行告贷而质押或典质的BOT项目特许运营权、地盘利用权、可供出售金融资产、持久应收款、应收账款和固定资产等。本公司已成立了完美的营运资金办理轨制，可以或许确保及时相关银行告贷，但若是呈现行业变化、项目回款不力等环境导致公司未能及时该等银行告贷，则可能会影响公司该等受限资产的利用效率，进而发生必然的风险。
中国证监会对本次证券刊行的核准，不表白其对上市公司所披露消息的实在性、精确性和完整性作出本色性判断或，也不表白其对本次优先股的价值或投资者的收益作出本色性判断或者。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
注册地址：
亿元，占本公司收入的16.98%，来自于海外埠区的新签合同额为人民币1,312.04亿元，
但相对其他行业仍比力高。公司已采纳刊行本次优先股等各类办法调整公司的本钱布局，但跟着本公司规模的进一步扩张，若是本公司的资产欠债程度不克不及继续连结在合理中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单的范畴内，本公司将面对必然的财政风险。
本公司全体董事、监事、高级办理人员许诺募集仿单及其概览不具有任何虚假记录、性陈述或严重脱漏，并所披露消息的实在、精确、完整。
本公司具有水陆结合、财产链完美、兼具设想与施工协同的劣势，有助于本公司成为规模较大、工艺要求较高项目标总承包商及一体化处理方案的供给商。在项目实施过程中，特别是在基建扶植和疏浚营业中，本公司作为总承包商，需要时会向具备专业天分的施工或劳务企业分包部门营业，该等运营模式能无效弥补本公司的施工能力，并提拔合同履行效率。
除法令律例或公司章程需由优先股股东表决事项、以及优先股股东表决权恢复的环境外，优先股股东没有表决权，也不参与本公司运营决策。因为本公司相关决策可能会对优先股股东的权益、优先股市场价钱等发生影响，优先股投资者将面对表决权被中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单的风险。
息年度股息率根本上添加200bp，第6个计息年度股息率调整之后连结不变。
名称：上海证券买卖所
二、本次刊行和让渡的时间放置.17
普华永道中天会计师事务所（特殊通俗合股）或普华永道中天会计师事务所无限公司
本次刊行的优先股采用附单次跳息放置的固定股息率。
亿元。
本募集仿单仅供拟认购的及格投资者利用，不得操纵本募集仿单及申购处置黑幕买卖或证券市场
联系德律风：010-64402232
第五节本公司根基环境及次要营业.50
本公司母公司目前合用的所得税税率为25%，因为本公司部门部属企业享受针对西部大开辟、沿海开辟区、经济特区、高新手艺企业等对象的税收优惠政策，因而，本公司2012年度、2013年度和2014年度的无效税率别离为24.67%、24.46%和21.64%。
上海振华重工（集团）股份无限公司（股票代码：600320.SH）
本公司主停业务间接受益于各级的交通基建工程项目投资。对我国总体经济情况的判断和对经济成长趋向的预期、现有根本设备的利用情况和对将来扩张需求的预期，可能导致对根本设备扶植的公共预算，出格是对铁、公等交通根本设备投资规模的改变，以及部分根本设备扶植项目标发包量的变化，从而可能对本公司承揽的营业量和经停业绩发生必然的影响。
11.34%、9.51%和9.89%。此外，比来三年及一期，公司其他应收款别离为248.69亿元、
表口径的未分派利润之中。然而，按相关法令律例要求，亏损公积不克不及用于现金分红，部属控股子公司无法将该等亏损公积分派至母公司，从而响应提拔母公司报表的未分派利润，这也是母公司、归并报表口径的未分派利润差别构成的主要缘由。
（一）本次优先股刊行的核准环境
本次优先股的二级市场价钱将遭到宏观经济政策、行业景气宇变化、本钱市场走势、市场利率、本公司通俗股价钱、本公司信用评级及投资者心理变化等诸多要素的影响。本次优先股的二级市场价钱可能会因上述要素而发生波动，与投资者预期的投资价值偏离，从而可能使投资者面对投资丧失的风险。
公司担任人、主管会计工作担任人及会计机构担任人（会计主管人员）募集仿单及其概览中财政会计演讲实在、完整。
本公司的营业运营次要通过子公司完成，次要资产亦次要由子公司持有，因而，本公司的绝大部门盈利及现金流均来自子公司。本公司控股子公司和参股公司向本公司利润的能力受法令律例和其他的，次要包罗：可供分派的利润、现金流环境、公司章程相关条目的、子公司地点司法辖区合用的法令律例和股东放置等。这些可能会降低本公司的利润分派，进而可能影响本公司向股东派发股息的能力。
此外，本次优先股股息发放基于母公司口径，因而子公司的股利分派政策将对母公司的可分派利润发生影响。按照财务部公布的《企业会计原则第2号——持久股权投资》的，本公司在编制母公司报表时，对部属控股子公司的持久股权投资采用成本法核算。在母公司层面，只要部属控股子公司宣布分派股利或利润时，才确认为投资收益。
非公开辟行优先股募集仿单
1、财产政策调整风险
本公司所处的交通基建行业属于资金稠密型行业，本公司BT、BOT项目具有先期本钱投入规模大、投资报答周期较长的特点。本公司次要通过银行贷款和刊行公司债券、短期融资券等债权融资东西满足日常出产运营及投资需求。比来三年及一期，本公司资产欠债率别离为77.65%、79.62%、79.03%和79.11%，虽在同业业企业中属一般程度，
刊行人律师声明.146
本次非公开辟行不向公司原股东优先配售。本公司控股股东、现实节制人或其节制的联系关系人不参与本次非公开辟行优先股的认购，亦欠亨过资产办理打算等其他体例变相参与本次非公开辟行优先股的认购。
传真：010-84583355
（六）资信评级机构
除还有申明外，本募集仿单中的所有财政数据均为本公司归并财政报表数据。
资产的比例别离为19.29%、18.43%、16.91%和17.79%，占总资产的比例别离为12.03%、
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单目次
二、本次刊行的优先股的股息分派条目
四、本次刊行的优先股强制转股条目
7、所有权遭到的资产带来的风险
第三节风险峻素.22
本公司可能因相关变乱而承担民事补偿或遭到刑事惩罚，从而形成诺言损害或经济丧失。本公司通过合同中的义务、客户和分包商的弥补及安全等办法来规避和节制可能相关丧失的风险。但本公司不克不及上述办法能完全无效避免出产运营中具有的固有风险或全数填补由此形成的相关丧失。此外，呈现任何此类风险时若本公司不克不及妥帖处置，将可能损害本公司的声誉以及与相关客户的关系，从而带来减弱本公司市场所作力和项目获取能力的风险。
刊行人提示投资者在评价本公司本次刊行优先股时，出格关心与本次刊行相关的如下严重风险与严重事项。
自2012年A股上市以来，中邦交建每年均进行了现金分红，2012年、2013年、2014年现金分红金额占归并报表口径归属于母公司股东的净利润比例别离为24.94%、
优先股股息率
若本公司部属子公司所享有的税收优惠政策被打消或相关税率上调、本公司海外埠区营业增加而导致的现实税率与中国合用税率之间的差别添加，将会对本公司的经停业绩发生晦气影响。
二、本次刊行优先股相关的会计处置.42
本次刊行的优先股每股票面金额为人民币100元，按票面金额平价刊行。
买卖日指上海证券买卖所的停业日
（一）票面股息率
本次优先股的刊行对象为不跨越200名的合适《优先股试点办理法子》和其他法令律例的及格投资者，且不异条目优先股的刊行对象累计不跨越200名及格投资者。
中交物资指中邦交通物资无限公司
除上述环境外，刊行人与本次刊行相关的中介机构及其担任人、高级办理人员及经办人员不具有间接或间接的股权关系或其他短长关系。
本次刊行的优先股的股东按照商定的票面股息率分派股息后，不再同通俗股股东一路加入残剩利润分派。
申购日期2015年10月13日
账号：1
营业运营及财政情况等现实环境，通过股权融资等体例筹措资金的可能性。
首期刊行的优先股，第1-5个计息年度的票面股息率通过询价体例确定为5.10%。
4、工程承包营业的资金周转风险
刊行人会计师声明.147
自第6个计息年度起，若是公司不可使全数赎回权，每股股息率在第1-5个计息年度股息率根本上添加200bp，第6个计息年度股息率调整之后连结不变。
（二）刊行体例
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单第一节释义
3、市场所作风险
径累计未分派利润为154.94亿元，而公司向本次优先股股东派发股息应基于母公司报
（三）办理风险
2、部属公司的亏损公积不克不及分派
（一）刊行人
六、本公司已刊行在外的优先股.47
七、与本次刊行相关的董事会声明及许诺事项
经核查，上述两个口径未分派利润的差别，次要是因为中邦交建的营业特点和办理架构导致。公司将继续以提拔股东报答能力为准绳，提高全体盈利能力，分析考虑各下中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单属公司现实盈利能力、营业成长环境、办理程度以及母公司的优先股股息、通俗股分红等多方面要素确定各部属公司的分派比例，无效保障母公司的优先股股息和通俗股现金分红能力。
2、一次或累计削减公司注册本钱跨越百分之十；
本次序递次二期刊行的优先股，第1-5个计息年度的票面股息率通过询价体例确定为4.70%。
环境下，能够向本次优先股股东派发股息。此中，可分派利润为母公司报表口径。本公司提请股东大会授权董事。
本公司施工项目所需次要原材料如钢铁、水泥、燃料、沙石料及沥青等的价钱波动将对公司的经停业绩发生必然的影响。同时，本公司所处交通基建行业属于人员稠密型行业，人工成本也是公司停业成本的主要部门。近年来，受我国劳动力市场供需现状以及国度推出的多项提高城乡居民收入程度政策的影响，人工成本不断处于上涨的趋向。上述成本的潜在晦气变化可能导致项目无法达到预期利润以至呈现吃亏。
第六节财政会计消息及办理层会商与阐发.79
2012岁暮、2013岁暮、2014岁暮和2015年6月末，本公司存货别离为844.08亿
元、988.91亿元、1,190.16亿元和1,354.58亿元，别离占流动资产的31.16%、31.02%、
目次.9
（1）按照公司章程，本公司在依法填补吃亏、提取公积金后有可分派利润的
本次序递次二期刊行的优先股，第1-5个计息年度的票面股息率通过询价体例确定为4.70%。
公司主停业务所属的建筑行业与宏观经济运转环境亲近相关，固定资产投资规模、城市化历程等宏观经济要素对于建筑行业的成长具有严重而深远的影响。近年来，我国全社会固定资产投资规模持续扩大，建筑业总产值连结必然的增加，为公司相关营业的成长缔造了优良的外部前提。本公司是国内最大的建筑承包商之一，建筑营业规模全国甚至世界领先，可以或许无效抵御宏观经济的波动风险。但若国民经济增速放缓或宏观经济呈现周期性波动，而公司未能对其有合理的预期并响应调整公司的运营行为，则仍有可能对本公司的运营情况发生影响，进而面对着相关营业收入增加速度放缓的风险。
44.04亿元和净流出78.82亿元，波动较大。本公司运营勾当发生的现金流量净额波动
H股通俗股指中邦交建在刊行上市的通俗股
按照本次优先股刊行方案的，若公司累计三个会计年度或持续两个会计年度未按商定领取优先股股息，自股东大会核准部门或全数打消昔时优先股股息领取的次日或昔时未按商定领取优先股股息的付息日次日起，优先股股东有权出席股东大会并与通俗股股东配合表决，该表决权恢复直大公司已全额领取昔时优先股对付股息之日。
本次优先股刊行完成后，公司的净资产规模将有所上升。但因为募集资金投资项目扶植及发生效益需要必然周期，短期内股东报答仍次要通过现有营业实现。在公司净资产添加和向优先股股东领取股息的环境下，公司的每股收益和净资产收益率等目标在本次刊行后具有短期内下降的风险，特此提示投资者关心本次非公开辟行优先股可能摊薄即期报答的风险。
第十节备查文件.149
1“一带一”发端于中国，贯通中亚、东南亚、南亚、西亚甚至欧洲部门区域，东牵亚太经济圈，西系欧洲经济圈，是世界上跨度最长的经济大走廊。该计谋构包罗中国在内的沿线在交通根本设备、商业与投资、能源合作、区域一体化、人民币国际化等范畴加强合作，互利共赢，构成政策沟通、道联通、商业通顺、货泉畅通、相通。
本公司在过往运营和将来计谋中均将国际市场作为营业成长的重点，本公司的基建扶植、基扶植想、疏浚和配备制造营业均已分歧程度的进入国际市场，较大规模的境外营业使得本公司具有较大的外汇出入，次要涉及外币为美元、欧元、日元和港元等。为减轻汇率波动的影响，本公司持续评估货泉风险，并操纵衍生金融东西对冲部门风险。
本次优先股的刊行对象为不跨越200名的合适《优先股试点办理法子》和其他法令律例的及格投资者，且不异条目优先股的刊行对象累计不得跨越200名及格投资者。
信用评级机构/大公指大公国际资信评估无限公司
4、BOT及BT等投资营业风险
在公司清理时，公司财富在别离领取清理费用、职工的工资、社会安全费用和弥补金，缴纳所欠税款，了债公司债权后的残剩财富，优先向优先股股东领取票面金额和当期已决议领取但尚未领取的股息，不足以领取的按照优先股股东持股占全数优先股的比例分派。届时，优先股股东因了债挨次在公司债务人之后而可能面对分派残剩财富削减以至无法获得残剩财富分派的风险。
公司的计谋之一是把握交通基建投资项目标商机，继续通过新型的本钱运营体例参与交通基建投资项目。虽然参与投资项目可以或许为公司缔造持续不变的收益，但该等项目需要投入大量资金，投资报答周期较长，具有难以完全精确地估计、评估项目经济效中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单益的可能性，因而公司可能面对项目盈利低于预测，以至无法无效收回投资的风险。此外，BOT、BT以及其他新型的本钱运营项目在我国根本扶植财产呈现得相对较晚，相关法令律例仍在完美过程中，若未能妥帖评估、实施或处置该等项目，可能使公司的财政情况与经停业绩遭到影响。
本次刊行的优先股不设置强制转换为通俗股的条目。
二、刊行人及原股东面对的与本次刊行相关的风险.24
1按照《公开辟行证券公司消息披露编报法则第9号――净资产收益率和每股收益的计较及披露（2010年修订）》的计较。
2015年9月本公司已完成首期优先股的刊行，刊行量为0.9亿股，募集资金总额为90
国资委指国务院国有资产监视办理委员会
二、查阅地址和查阅时间.149
ENR指
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单本募集仿单中任何表格若呈现总数与表格所列数值总和不符，均为采用四舍五入所致。
此外，本次优先股非公开辟行后，因为产物立异性较强，投资者的接管程度具有必然不确定性，可能在一段时间内无法构成活跃的二级市场，投资者在让渡时可能因为无法找到合适的买卖敌手而未能及时让渡或变现，将可能面对必然的流动性风险。
开辟行优先股的批复》（证监许可[2015]1348号）核准。
演讲期内，本公司2012岁暮、2013岁暮、2014岁暮和2015年6月末的应收账款账面价值别离为522.73亿元、587.37亿元、599.54亿元和688.00亿元，占各期末流动
7.00%121.78128.72135.66142.61149.55156.49
2、公司总部通过集团资金集中办理，具有较强的股息领取能力
第七节募集资金使用.123
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单代表人：明
（二）本公司于2014年11月24日召开的第三届董事会第八次会议和2015年1月
（二）刊行证券的品种和数量
一、本公司根基环境.50
1、中邦交建的营业特点和办理架构导致母公司、归并报表口径的未分派利润差别
美国《工程旧事记实》（Engineering
中邦交建对部属控股子公司均连结本色性的节制权（此中部属上市公司需考虑其性等要素），能够决定其利润分派程度；但部属控股子公司分红需履行需要法式，上市公司还需连系其本身成长环境，资金需求以及少数股东的看法，履行分红法式，这也是形成母公司、归并报表口径未分派利润差别的缘由之一。
本次非公开辟行优先股每一期刊行时的票面股息率均将不高于该期优先股刊行前公司比来两个会计年度的年均加权平均净资产收益率1，跳息调整后的票面股息率将不高于调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率；如调整时点的票面股息率已高于调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率，则股息率将不予调整；如添加200bp后的票面股息率高于调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率，则调整后的票面股息率为调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。
传真：010-66578950
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单公司主停业务涉及的工程施工、疏浚及重型配备出产等范畴具有其固有。虽然公司曾经极力采纳各类平安防护办法，但突发的天然灾祸、恶劣的气候、复杂的地质前提、高空建筑、地下工程及火工品与大型机械设备的利用等缘由，使公司工程承包营业面对无法预测的，可能造身及生命丧失、营业中缀、财富及设备损坏、污染及损害等方面的变乱。
四、刊行人与相关中介机构的股权关系或其他短长关系
块新签合同额153.13亿元，同比增加19.00%；配备制造板块新签合同额为115.95亿元，
2、对部属子公司的办理风险
项目协办人：李亦中
《公司章程》、公司章程指《中邦交通扶植股份无限公司章程》
权恢复后，优先股股东的表决权占具有表决权股份总数的比例约为12.65%。
中港集团指中国港湾扶植（集团）总公司
名称：中邦交通扶植股份无限公司
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单办公地址：市西城区西单北大街110号7层
（四）残剩利润分派
（一）股息不成累积且不参与残剩利润分派的风险
按照本次优先股刊行方案的，公司有权自首个计息起始日（分期刊行的，自每期首个计息日）期满5年之日起，于每年的该期优先股股息领取日全数或部门赎回登记本次刊行的该期优先股，赎回价钱为优先股票面金额加当期已决议领取但尚未领取的优先股股息之和。除法令律例要求外，本次刊行优先股的赎回无需满足其他前提。若公司行使赎回权，届时公司在短期内将面对必然的资金压力。虽然公司汗青经停业绩稳健且具有强大的现金筹措能力，但赎回优先股仍将可能对公司的现金流办理发生必然的影响。
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东166号中国安全大厦36楼
1、部属公司成长潜力大，保留留存收益更有益于全体盈利提拔
公司的营业运营需要取得相关部分颁布的运营天分大概可证。目前，本公司及部属企业具有多项相关营业范畴的特级、甲级或分析甲级天分。为获得并连结相关运营天分，本公司必需恪守各级和行业主管部分的监管要求，次要包罗：足够数量的及格人员；合适要求的工程业绩；达到尺度的本钱规模；恪守平安、环保等方面的等。若公司违反相关律例，则公司的运营天分和许可证将可能被暂停，以至吊销，或者相关运营天分和许可证到期后不克不及及时续期，从而间接影响本公司衔接相关工程的能力，带来收入及利润削减的风险。
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单的，不会影响中信证券履行保荐职责。
本次刊行的优先股采纳非累积股息领取体例，即在某一年度未向优先股股东足额派发股息的差额部门，不累积到下一年度。如呈现本公司决议部门或全数打消优先股当期派息的环境，当期未的股息无法累积到下一年度，优先股投资者将面对无法实现预期收益的风险。
除法令律例或公司章程需由优先股股东表决事项外，优先股股东没有请求、召集、掌管、加入或者委派股东代办署理人加入股东大会的，没有表决权。
公司具体营业运营次要鄙人属控股子公司，而中邦交建本部按照计谋办理需要，统筹兼顾恰当放置，对盈利能力强、成长前景好、办理程度高的部属控股子公司，保留必然程度的留存收益，有益于提高其工作积极性和公司全体的资金利用效率，提拔其成长实力和为股东缔造价值的能力，这也是公司快速成长良性轮回的主要办理经验。目前，公司部属控股子公司成长潜力较大，恰当保留其留存收益从久远看更有益于提高股东报答。
传真：021-23238800
假设公司于2015年1月1日刊行优先股，刊行规模按照上限145亿元计较，且假设2015年归属于母公司股东的净利润（未扣除优先股股息）在2014年归属于母公司股东的净利润138.87亿元的根本上，变更幅度为-5.00%至+20.00%，优先股的票面股息率
跟着本公司海外营业的不竭扩大，以外币计量和结算的资产、欠债规模将进一步增加。此外，本公司还操纵海外融资渠道，具有部额外币告贷和债券。若是上述币种与人民币的汇率呈现对本公司晦气的波动，而本公司未能通过衍生金融东西完全对冲相关波中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单动，可能会导致成本或收入的变化，从而对本公司的利润形成影响。
结合置业指结合置业无限公司
元指人民币元
按照本次优先股刊行条目的，除非发生强制付息事务，公司股东大会有权决定打消领取部门或全数优先股当期股息，且不形成公司违约。若是将来因为宏观经济要素或行业政策发生急剧变化，进而对本公司的盈利能力和现金流情况发生影响，将可能具有不克不及向本次刊行的优先股股东足额派息的风险。
九、投资者与本次刊行优先股相关的税务事项
期股息，且不形成公司违约。
709.03亿元，受限资产合计为771.20亿元，合计占当期总资产的比例为12.23%。本公
保荐机构、联席主承销商
五、本次刊行的优先股的会计处置方式
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单
三、本次刊行的优先股赎回条目
此外，近年来我国对、停业税等流转税进行了一系列试点和调整，将来国度对于、停业税或其他税种的税收政策亦可能进一步发生改变，该等变化将使本公司相关营业的开展及将来的全体经停业绩具有必然的不确定性。
（八）证券登记机构
比来三年及一期，公司运营性现金流净额别离为净流入133.06亿元、69.70亿元、
占本公司新签合同额的21.63%。
（九）收款银行
9、项目法令诉讼仲裁及其无法获得施行的风险
议通过，并经本公司2015年1月15日召开的2015年第一次姑且股东大会审议通过。
2、行业市场需求波动风险
保荐代表人：叶建中、丁勇才
市西城区金融大街7号英蓝国际金融核心12层、15层
刊行和让渡放置日期
我邦交通根本扶植绝大大都投资由机构间接主导，因而公司最次要的客户为各级及其授权投资机构，公司在衔接机构投资的项目时议价能力相对无限。本公司部门收入来自价款相对固定的合同，凡是环境下，工程的现实成本对最终的合同价钱影响无限，只要人工、原材料等成本上升幅度较大时才有可能与业主协商对合同价钱进行调整。相关部分不按期发布交通根本扶植项目标参考价钱，作为项目收费上限的尺度。若是参考价钱下调或者其上升幅度不克不及笼盖公司在工程项目中所付出的原材料、能源、劳动力等成本的增加幅度，可能形成该类项目利润程度相对较低。
经办律师：连晶、曹春芬、陈斯敏、张润宏
一、本次刊行的次要条目
（四）财产政策风险
6、汇率风险
四、刊行人与相关中介机构的股权关系或其他短长关系.20
5、原材料价钱及人工成本波动的风险
中交集团指中邦交通扶植集团无限公司
BOT指
（一）除本次打算在境内刊行优先股外，本公司在将来十二个月内疑惑除按照公司
董事会决议通知布告和股东大会决议通知布告别离于2014年11月24日和2015年1月15日在所网站（）长进行了披露，并别离登载在2014年11月25日和2015年1月16日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上。
经办人员：郑伟、周煜婕、王晨
八、本次刊行的放置.49
本公司目前资信情况优良，经信用评级机构分析评定，本公司的持久主体信用品级为AAA，本次刊行优先股的信用品级为AA。但本公司无法其主体信用评级和本次优先股的信用评级在本次优先股存续期内不会发生负面变化。若因为宏观经济及行业发生严重变化等缘由导致公司呈现运营情况严峻坚苦、财政情况显著恶化等环境，进而形成信用评级机构调低本公司的主体信用评级和/或本次优先股的信用评级，届时优先股投资者因公司信用评级下降将面对必然的投资风险。
代表人：黄红元
中国证监会指中国证券监视办理委员会
刊行人按照本募集仿单所载前提非公开辟行优先股的行为
（六）票面股息率简直定准绳
本公司于2015年3月17日召开董事会会议审议通过了《关于推进中交疏浚营业内部重组的议案》，于2015年3月30日召开董事会会议审议通过了《关于设立中交疏浚（集团）股份无限公司的议案》及《关于推进中交疏浚（集团）股份无限公司（筹）分拆上市的议案》，并于2015年3月28日召开董事会会议审议通过了《关于中交疏浚（集团）股份无限公司境外上市的议案》。按照上述议案，本公司将对部属疏浚营业板块的资产、人员和机构进行公司内部整合，设立中交疏浚（集团）股份无限公司（筹，以工商登记名称为准），随后将择机刊行境外上市外资股（H股）并在结合买卖所上市。
本公司成立至今在建筑施工方面堆集了丰硕的经验，建筑施工实力较强。公司曾经构成了一套完美的工程质量办理系统，至今未呈现过严重工程质量问题。虽然如斯，工程质量方面的风险不克不及完全解除，一旦发生工程质量问题，公司将面对补偿、惩罚等间接经济丧失，且营业成长及品牌抽象等方面城市遭到必然的晦气影响。
本公司在施行合同时可能呈现一些不测要素，如设想变动、功课变化超出预期而导致工程延期、设备操纵率未达到预期、出产效率降低等，这些要素使公司将可能面临单个项目利润削减以至吃亏的风险。
（四）市价波动风险和买卖风险
（五）票面股息率
二、本次优先股刊行预案发布后的募集资金投资项目标进展环境.130
本公司主停业务地点相关行业具有分歧程度的市场所作，次要合作者包罗大型国有企业、处所国有企业、民营企业以及跨国公司等，该等合作敌手在细分市场均有必然的市场拥有份额。本公司海外营业拓展过程中，也面对新范畴挑战和新合作敌手的压力。
在公司清理时，通俗股股东了债挨次在优先股股东之后。如公司呈现闭幕、破产等需要对残剩财富清理的环境，本次优先股股东获得残剩财富分派的优先于通俗股股中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单东，因而，刊行优先股后，通俗股股东获得残剩财富分派的将遭到必然影响。
二、本次刊行和让渡的时间放置
二、本公司次要营业.58
News-Record）
本次刊行的优先股为合适《国务院关于开展优先股试点的指点看法》和《优先股试点办理法子》等相关要求的优先股。
Engineer-Procure-Construct，设想-采购-施工总承包。本色上是工程总承包企业按照合同商定，承担工程项目标设想、采购、施工、试运转办事等工作，并对承包工程的质量、平安、工期、造价全面担任，又称交钥匙工程
代表人：钱卫
Build-Transfer，扶植-移交。指一个项目标运作通过项目公司总承包、融资、扶植验收及格后移交给业主，业主向投资方领取项目总投资加上合理报答的项目运作体例
本次刊行的优先股的赎回权为公司所有，即公司可按照运营环境并在合适相关法中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单律、律例、规范性文件的前提下赎回登记本公司的优先股股份。本次刊行的优先股不设置投资者回售条目，即优先股股东向公司回售其所持有的优先股。
上海市黄浦区湖滨202号企业六合2号楼普华永道核心11楼
F&G指
本公司主停业务涉及基建扶植、基扶植想、疏浚和配备制造四大板块营业，次要客户包罗各级以及国有企事业单元，较大程度上依赖于在口岸、道、桥梁、中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单铁及其他交通基建等方面的投资。受益于国内交通基建的成长，2014年本公司新签合同额6,084.17亿元，同比增加11.99%，此中：基建扶植板块新签合同额4,968.21亿
此外，公司在施行未完成合同额及新签合同额还具有不克不及必然最终为收入的风险。可能导致无法实此刻施行未完成合同额及新签合同金额的不确定性要素有：客户中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单要求终止或更改合同，因此形成合同金额或工程量的严重改变；施行合同时可能因无法预知的要素导致履行时间耽误等。因而，投资者不该过度依赖在施行未完成合同额及新签合同金额作为预测本公司将来经停业绩的目标。
代表人：程宜荪
PPP指
本次序递次二期优先股刊行拟刊行量不跨越0.55亿股，募集资金总额不跨越55亿元。
一、诉讼及环境.131
本次刊行的优先股股息不累积，即在之前年度未向优先股股东足额派发股息的差额部门，不累积到下一年度。
保荐机构（主承销商）声明.143
公司总部对集团资金采用集中办理，由中交财政无限公司作为公司内部资金办理平台，资金集中率高。因而，即便因为公司给部门部属控股子公司保留了必然的留存收益导致母公司报表的未分派利润少于归并报表，但公司总部仍具有丰裕的现金，具有较强的股息领取能力，因此母公司、归并报表口径的未分派利润差别对优先股股息领取放置不会发生严重影响。
（五）票面金额与刊行价钱
居处：市西城区德胜门外大街85号
七、本次刊行的优先股信用评级环境及评级放置.47
联交所指结合买卖所无限公司
经办人员：孙利军、贾楠、杨矛、欧阳鹏、王文贝
2、本次刊行已于2014年12月25日获得了国务院国资委《关于中邦交通扶植股份
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单第二节本次刊行概况
经办人员：高愈湘、丛孟磊、李琦、吴维思、逯宇峰、袁也、陈琛
按照本次优先股刊行方案的，公司有权自首个计息起始日（分期刊行的，自每期首个计息日）期满5年之日起，于每年的该期优先股股息领取日全数或部门赎回登记本次刊行的该期优先股，赎回价钱为优先股票面金额加当期已决议领取但尚未领取的优先股股息之和。除法令律例要求外，本次刊行优先股的赎回无需满足其他前提。
2014年10月2日，国务院办公厅下发了《国务院关于加强处所性债权办理的看法》（国发【2014】43号），明白了对于城市根本设备等有必然收益的公益性事业投资和运营，激励采用PPP的模式进行，估计将来PPP模式将成为根本设备主要的融资模式之一，因而刊行人具有必然的BT营业模式变动风险。
元，二者的差别是由公司营业特点和办理架构导致的。因为营业类型和区域的多元化，中邦交建具体营业及项目实施主体、次要利润主体是按照区域及营业板块设立的二级及以下子公司。这种营业和办理模式构成了母公司报表和归并报表的未分派利润差别，而这种差别在采用雷同办理模式的企业也是遍及具有的。
3、存货增加较快带来的风险
（四）刊行人律师
三、与刊行人出产运营相关的风险.26
中邦交建/公司/本公司/刊行人指中邦交通扶植股份无限公司
一岁暮增加17.16%、20.35%和13.82%，比来三年增速较快。本公司的主停业务次要涉
（四）票面金额和刊行价钱
二、办理层会商与阐发.86
（六）赎回优先股的风险
三、与本次优先股刊行相关的机构
6、根本设备扶植营业的订价风险
募集申明署时间：年月日
一、备查文件目次.149
广东省深圳市福田区核心三8号杰出时代广场（二期）北座
元，同比增加10.27%；基扶植想板块新签合同额311.37亿元，同比增加23.60%；疏浚
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单营业开展地点国度和地域之间在交际和经济关系方面发生摩擦或争端，都将对本公司的出产运营勾当形成晦气影响，进而使本公司面对经停业绩下滑的风险。
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单
亿元。
及建筑合同结算，因而已落成未结算款在存货中占比力大。如存货中已落成未结算款不克不及及时结算，则有可能对本公司的资产流动性和盈利能力发生必然的影响。此外，若已落成未结算未遭到业主的承认或未能从业主获得全额领取，则将进一步面对减值风险，中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单届时将对公司的经停业绩发生必然的影响。
有较强的股息领取能力，母公司、归并报表口径的未分派利润差别对优先股股息领取不会发生严重影响
一、本次刊行的根基环境.15
第一节释义.11
联席主承销商
审计师费用及其他费用等。
Build-Operate-Transfer，扶植-运营-移交。本色上是以和项目公司之间告竣和谈为前提，由向项目公司公布特许，答应其在必然期间内筹集资金扶植某一根本设备并办理和运营该设备及其响应的产物与办事。当特许刻日竣事时，项目公司按商定将该设备移交给部分，转由指定部分运营和办理
联系德律风：010-60838
受国内与国际经济形势、政策、行业调控、客户付款进度等要素的影响，本公司的运营勾当现金流量净额可能呈现较大波动。为此，公司已成立了完美的轨制，对运营勾当资金进行无效的规划和办理，但若是呈现行业波动、工程项目回款延迟等环境，将可能形成公司运营勾当净现金流的现金贡献能力的下降，届时公司将在短期内面对现金流量不足的风险和必然的资金周转压力。
0.13%。
所有刊行对象均以现金认购本次刊行的优先股。
（二）财政风险
一、本次优先股的投资风险.22
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单第八节其他主要事项.131
况下，能够向本次优先股股东派发股息。此中，可分派利润为母公司报表口径。本公司提请股东大会授权董事会，在法令律例、公司章程及相关监管部分答应并合适资东大会审议通过的框架和准绳的前提下，按照刊行方案的商定，在一般宣派和领取优先股股息的环境下，全权决定并打点向本次优先股股东领取股息事宜。但若打消领取部门或全数优先股当期股息，仍需提交公司股东大会审议核准，且应在股息领取日前至多10个工作日按关部分的通知优先股股东。
公司可供出售的金融资产次要为公司以计谋投资者身份投资的在证券买卖所上市的股票资产。2012岁暮、2013岁暮、2014岁暮和2015年6月末，公司可供出售金融资产别离为144.61亿元、139.13亿元、222.05亿元和230.20亿元，受证券市场波动的
截至2014岁尾，公司归并报表口径累计未分派利润为577.75亿元（含归属于母公
三、中小投资者权益的无效办法.135
（三）公司分红记实优良，将来也已有所放置
4、本次刊行采用分期刊行，首期0.9亿股已于2015年9月完成刊行。
注册地址：上海市浦东银城中200号中银大厦39层
一、本次刊行的根基环境
6.75%122.14129.08136.03142.97149.91156.86
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单振华重工指
跟着本公司营业持续成长，应收账款和其他应收款的账面价值可能会随之添加，账龄可能会随之增加，客户数量也可能会响应添加。若是原有客户的诺言度下降或新增客户的资信程度较低，将使本公司面对不克不及及时或无法收回应收账款及其他应收款的环境。另一方面，国务院办公厅于2014年10月2日下发的《国务院关于加强处所性债权办理的看法》（国发【2014】43号）中要求明白和企业的义务，债权不得通过企业举借，企务不得推给，切实做到谁借谁还、风险自担；对处所债权实行规模节制，严酷限制举债法式和资金用处。虽然本公司次要债权人是诺言较好的各级及其部属国有企业或国有控股公司，且本公司在营业开展过程中严酷审核了债权人的运营环境以及信用程度，但仍具有因该政策而形成本公司部门债权人的偿债能力下降的环境。若是进而形成部门债权人无法按照合同履行付款权利，将对本公司的现金流、盈利能力及资产布局合发生必然的影响。
归属于通俗股股东净利润（扣除优先股股息）
所有刊行对象均以现金认购本次刊行的优先股。
振华物流指振华物流集团无限公司
市西城区金融大街7号英蓝国际金融核心12层、15层
本次优先股每股票面金额为人民币100元，按票面金额平价刊行。
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单后的票面股息率为调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。
演讲期、比来三年及一期指2012年、2013年、2014年和2015年1-6月
（七）信用评级下降风险
次要是因为客户的付款进度及行业领取老例、原材料采购及垫付工程款等多种要素配合影响。公司2015年上半年运营勾当现金流量净额为负次要是遭到建筑合同营业等结算周期的影响，款子结算一般集中在岁尾所致。
主承销商/联席主承销商指
名称：中信证券股份无限公司
联系德律风：021-68808
此外，按照本次优先股刊行条目的，自第6个计息年度起，若是公司不可使全数赎回权，每股股息率将在第1-5个计息年度股息率根本上添加200个bp，届时将对通俗股股东可供分派利润形成进一步影响。
4、工程分包协作的风险
（四）通俗股股东的了债挨次风险
本次刊行的优先股股东按照商定的股息率获得股息后，不再同通俗股股东一路加入残剩利润分派，因而除商定的优先股股息外，优先股投资者将无法享受本公司将来营业成长所获的额外收益。
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单严重事项提醒
投资营业可使工程承包商更无效、更全面的节制工程成本，获取较高的投资报答和不变的现金流入，但同时也需要先期进行大规模本钱投入。投资营业的次要风险包罗：
15日召开的2015年第一次姑且股东大会审议通过了《关于刊行优先股摊薄即期报答及填补办法的议案》，就本次刊行优先股对公司即期报答可能形成的影响进行了阐发，并连系现实环境提出响应的办法。提请投资者对相关环境予以关心。
截至2014岁尾，公司归并报表口径累计未分派利润为577.75亿元，母公司报表口
指
分之十；（3）公司归并、分立、闭幕或变动公司形式；（4）刊行优先股；（5）法令、
6、工程质量办理风险
十、公司归并报表和母公司报表口径的未分派利润差别
中信证券股份无限公司、瑞银证券无限义务公司和中银国际证券无限义务公司
十一、关于本次非公开辟行优先股摊薄即期报答的风险提醒
刊行日期2015年10月13日至2015年10月16日
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单
4、刊行优先股；
截至2014年12月31日，本公司受限货泉资金为62.17亿元，用于的资产为
Public-Private-Partnership公共部分通过与私家部分成立伙伴关系来扶植和运营项目或供给办事
联系地址：上海市浦东南528号证券大厦
单元：亿元
中国桥/CRBC指中国桥工程无限义务公司
Build-Own-Operate，扶植-所有-运营。项目公司按照付与的特许运营，兴建、具有某项目所有权并进行运营
无限公司非公开辟行优先股股票相关问题的批复》（国资产权［2014］1203号）。
声明.1
本次刊行的第二期刊行的优先股，第1-5个计息年度的票面股息率通过询价体例确定为
为保障公司领取优先股股息和通俗股股息的能力，中邦交建按照各部属子公司的资金需乞降盈利能力确定了资金利用放置打算；本次优先股刊行完成后，公司有打算在每年审议通俗股股息和优先股股息宣派事宜之前，按照拟发放的股息进行部属子公司向中邦交建的利润分派；此外，公司已成立完美的优先股资金利用与办理的内部轨制，将与各利用优先股募集资金的子公司明白资金利用义务，将查核义务明白到每一个用款项公司全体办理人员。
7.50%121.05128.00134.94141.88148.83155.77
三、与刊行人出产运营相关的风险
本次刊行/本次优先股/本次优先股刊行/本次刊行优先股
通俗股指A股通俗股和H股通俗股
目前现行的税收法令、律例并未明白优先股股息能否能够在本公司企业所得税前抵扣，考虑到本次刊行优先股的属性和特点，本次优先股发放的股息应作利润分派处置，因而优先股股息可能无法进行税前抵扣。本次优先股刊行完成后，本公司将按照主管税务部分的具体要求最终确定优先股相关的税务处置。
1、资产欠债率较高风险
代表人：王迪彬
2、分歧次刊行的优先股在股息分派上具有不异的优先挨次。优先股股东分派股息
（二）保荐机构、联席主承销商
的支撑性合作政策。
本募集仿单中，除非文义还有所指，下列简称或词汇具有以下寄义：
（三）刊行对象及向原股东配售的放置
本次刊行费用为1,126.57万元，包罗刊行登记费用、保荐及承销费用、律师费用、
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊通俗合股）
本次优先股刊行后，公司将向优先股股东优先于通俗股股东进行股息分派。虽然本次非公开辟行优先股后，公司本钱布局获得改善，营业运营风险承受能力和盈利能力无望进一步提拔，从中持久看，全体利润程度无望获得提拔。可是短期内，若本次募集资金投入带来的利润增加额不克不及完全笼盖优先股股息，将可能对通俗股股东可供分派利润形成摊薄，从而导致通俗股股东获得的分红削减或面对无可供分派利润的风险；而且，在确保完全派发商定的优先股当期股息前，公司不得向通俗股股东分派利润。
八、利润分派政策
按照《证券法》的，证券依法刊行后，刊行人运营与收益的变化，由刊行人自行担任，由此变化引致的投资风险，由投资者自行担任。
注册地址：市向阳区西坝河南1号金泰大厦19层
本次刊行将采纳向及格投资者非公开辟行的体例，经中国证监会核准后按关法式分期刊行。自中国证监会核准刊行之日起，公司将在六个月内实施首期刊行，且刊行数量不少于总刊行数量的百分之五十，残剩数量在二十四个月内刊行完毕。
桥扶植指中交桥扶植无限公司
同比下降26.87%。2015年上半年本公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净
计较公式：2015年度归属于通俗股股东的净利润=2014年度归属于母公司股东的净利润*（1+增加率）-优先股中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单刊行规模*优先股股息率
1、点窜公司章程中与优先股相关的内容；
近期地方批复的一系列根本设备扶植项目，将极大的推进本公司营业的成长和盈利能力。但在国民经济成长的分歧阶段和分歧形势下，国度的财产政策会作出响应的调整。若是我国在交通基建方面的公共预算呈现严重削减，或我国与本公司海外
跟着宏观经济与行业环境的变化，各营业范畴的合作可能进一步加剧，若是本公司无法持续提拔本身合作实力，快速顺应行业成长趋向和市场，进一步巩固本公司外行业中的劣势合作地位，则将可能面对市场份额下降、盈利能力削弱的风险。
1按照《公开辟行证券公司消息披露编报法则第9号――净资产收益率和每股收益的计较及披露（2010年修订）》的计较。
本次刊行的优先股采用附单次跳息放置的固定股息率。
联系德律风：010-66229000
（一）二者的差别是客观具有的
（四）刊行对象及向原股东配售的放置
审计师/普华/普华永道指
1、股息发放的前提
本次刊行的优先股为合适《国务院关于开展优先股试点的指点看法》和《优先股试点办理法子》等相关要求的优先股。
因宏观经济波动、供需环境变化等导致的投资收受接管期耽误或投资报答低于预期；投资扶植项目在特许运营期内被有偿收回；信贷市场发生变化而导致融资成本上升等。
自第6个计息年度起，若是公司不可使全数赎回权，每股股息率在第1-5个计息年度股息率根本上添加200bp，第6个计息年度股息率调整之后连结不变。
本次优先股将在上海证券买卖所的指定买卖平台进行让渡，不克不及上市买卖，让渡范畴仅限于《优先股试点办理法子》中的合规投资者。此外，上海证券买卖所将按照时间先后挨次对优先股让渡申报进行确认，对导致优先股投资者跨越200人的让渡申报不予确认。畅通环节遭到买卖敌手资历和本次刊行优先股持股股东数量不跨越200人的，以致优先股投资者可能面对无法及时或者以合理价钱让渡、或底子无法让渡本次优先股的买卖风险。
1、子公司可派发予本公司的股息削减的风险
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单联系德律风：010-51087768
7、合同施行环境低于预期的风险
1以中邦交建海外事业部、中国港湾工程无限义务公司、中国桥工程无限义务公司为根本平台而构成“一体两翼”海外结构的成长计谋。
EPC指
注册地址：市向阳区霄云26号鹏润大厦A座2901
6.50%122.50129.45136.39143.33150.28157.22
（一）本次刊行优先股的品种和数量
2、承销期
（六）优先股股东参与分派利润的体例
-5%0%5%10%15%20%
一、本次募集资金的用处.123
（1）点窜公司章程中与优先股相关的内容；（2）一次或累计削减公司注册本钱跨越百
刊行首日2015年10月13日
2、应收账款及其他应收款的收受接管风险
按照本次优先股刊行方案的，呈现下列环境时，优先股股东享有分类表决权：
四、本次刊行对本公司次要财政数据和财政目标的影响.42
为6.5%-7.5%（仅用于示意性测算，不代表公司对本次刊行的优先股的票面股息率的预
细致阐发请拜见本募集仿单“第四节本次刊行的优先股与已刊行的优先股”之“投资者与本次刊行优先股相关的税务事项”。
严重事项提醒.2
（二）不克不及足额派息的风险
英文Twenty-FootEquivalentUnit的缩写，是以长20英尺×宽8英尺×高8.5英尺的集装箱
（三）联席主承销商
传真：010-60836029
截至2015年7月31日，瑞银证券持有中邦交建30,560股A股。UBSAG持有中邦交建304,169股的A股（不包罗瑞银证券所持股份）和37,562,345股的H股。上述持股合计占中邦交建总股数的0.23%。
若是部属控股子公司未能在本公司资产欠债表日之前宣布现金股利，将导致母公司报表和归并报表的盈利目标（例如净利润）具有必然差别，也会发生不克不及向优先股股东足额派息的风险。
本次刊行的优先股采用附单次跳息放置的固定股息率。
名称：中银国际证券无限义务公司
若本公司行使赎回权，则优先股投资者可能无法按照既定的投资打算持有本次优先股，从而面对必然的赎回风险。
（七）承销体例
本概况仅对募集仿单全文做简要提醒，投资者作出投资决策前，应当真阅读募集仿单全文。
四、比来五年被证券监管部分和买卖所惩罚或采纳监管办法的环境.135
中国港湾/CHEC指中国港湾工程无限义务公司
TEU指
截至2015年7月31日，本次刊行的保荐机构及联席主承销商中信证券自停业务股票账户持有中邦交建A股股票56,100股，信用融券营业股票账户持有中邦交建A股股票761,339股，资产办理营业股票账户持有中邦交建A股股票1,748,995股，占中邦交建总股数的0.02%。上述景象不违反《证券刊行上市保荐营业办理法子》第四十
按照会计原则，部属控股子公司提取的113.06亿元亏损公积也体此刻公司归并报
（三）刊行体例
五、投资者与本次刊行优先股相关的税务事项.43
Ltd.），2010年8月被本公司收购
名称：市中伦文德律师事务所
本次优先股刊行全数为非公开辟行，不克不及上市买卖，将在上海证券买卖所指定的买卖平台进行让渡，具有买卖受限的风险。此外，本次优先股的刊行对象为不跨越200名合适《优先股试点办理法子》和其他法令律例的及格投资者，且不异条目优先股的刊行对象累计不跨越200名及格投资者。非公开辟行的不异条目优先股经让渡后，投资者不得跨越200名。因为本次优先股刊行全数为非公开辟行，畅通环节遭到买卖敌手资历和本次刊行优先股持股股东数量不跨越200名的，以致优先股股东可能面对无法及时或者以合理价钱让渡，或底子无法让渡本次刊行优先股的买卖风险。
3、利润分派应履行需要的法式
期），且于昔时宣布全额派发优先股股息，则2015年归属于通俗股股东的净利润测算如下：
比下降5.25%；基扶植想板块新签合同额116.51亿元，同比下降13.56%；疏浚工程板
第四节本次刊行的优先股与已刊行的优先股.36
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单首期刊行的优先股，第1-5个计息年度的票面股息率通过询价体例确定为5.10%。
强制付息事务指在股息领取日前12个月内发生以下景象之一：（1）公司向通俗股
（第二期）
代表人：关建中
（二）股息发放前提
2、税收政策变化风险
联系德律风：010-58328
本公司应收账款的质量较好，演讲期内各期末应收账款的账龄布局合理，本公司债权人次要是诺言较好的各级及其部属国有企业或国有控股公司，应收账款发生坏账的可能性较小。公司的其他应收款次要是因营业往来而应收的押金，各类金等。
代表人：刘起涛
本次非公开辟行优先股每一期刊行时的票面股息率均将不高于该期优先股刊行前公司比来两个会计年度的年均加权平均净资产收益率1，跳息调整后的票面股息率将不高于调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率；如调整时点的票面股息率已高于调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率，则股息率将不予调整；如添加200bp后的票面股息率高于调整前两个会计年度的年均加权平均净资产收益率，则调整
本公司主停业务成本次要由原材料、工程分包费和人工费用等形成。2012-2014年，主停业务成本别离为2,541.40亿元、2,879.06亿元和3,153.12亿元，全体呈上升趋向。
施行事务合股人：
JohnHolland指JohnHollandGroupPtyLtd
（七）申请让渡的证券买卖所
（三）分类表决的决策风险
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单
刊行人评级机构声明.148
（八）刊行费用概算
一旦呈现上述条目所商定的环境，公司优先股股东有权出席股东大会与通俗股股东配合表决，公司通俗股股东表决权将被摊薄，将对通俗股股东对于公司的节制能力以及严重事项的决策效率形成必然的影响。假设本次优先股的刊行规模为上限145亿元人民币，并假设以审议通过本次优先股刊行方案的董事会决议日前二十个买卖日公司A股通俗股股票买卖均价（即6.19元/股）作为计较基准进行测算，公司优先股股东的表决
《公司法》指《中华人民国公司法》
影响，公司可供出售金融资产价值波动幅度较大。按照会计原则，可供出售的金融资产应以期末公允价值计量且公允价值变更计量计入股东权益，在出售时影响当期损益。若是证券市场发生大幅波动，将对公司可供出售金融资产的期末公允价值发生较大影响，可能间接或间接影响公司当期的损益及股东权益环境。
注册地址：
行规、部分规章及公司章程的其他景象。
一、本次优先股的投资风险
中邦交通扶植股份无限公司非公开辟行优先股募集仿单第三节风险峻素
担任人：陈文
（五）投资者面对的优先股赎回风险
首期刊行指本公司自中国证监会核准本次刊行之日起，在六个月内实施的初次刊行，且刊行数量不少于本次刊行总数量的百分之五十
名称：中国证券登记结算无限义务公司上海分公司
股东领取股利（包罗现金、股票、现金与股票相连系及其他符律律例的体例）；
桥集团指中国桥（集团）总公司
传真：010-58328964
注册地址：
司的子公司亏损公积余额113.06亿元），母公司报表口径累计未分派利润为154.94亿
名称：大公国际资信评估无限公司
本次优先股刊行完成后，对于上述事项，将由公司通俗股股东和优先股股东进行分类表决，即该等事项除须经出席会议的通俗股股东（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过外，还须经出席会议的优先股股东（不含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过。该等分类表决放置为公司相关事项的决策添加了必然的不确定性。
